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Insurance Insights for Tuesday Morning - Excess & Surplus, Federal Employee Program, Multiple Employer Plan, Premium Financing Arrangement
Quel beau mardi matin à ADI-ville !!!!!!
Une journée glorieuse, juste à temps pour coïncider avec un épisode glorieux de la Chronique Assurance du mardi matin. Oui, je sais... VOUS ÊTES LES BIENVENUS ! Comme le titre l'indique, nous allons nous pencher aujourd'hui sur un certain nombre de sujets d'actualité. Qu'est-ce qu'un "TLA", me direz-vous ? C'est l'acronyme de trois lettres d'un acronyme de trois lettres (TLA) ! Dans l'article d'aujourd'hui de la TMIT, nous allons discuter de quelque chose qui devient de plus en plus courant sur le marché de l'assurance d'aujourd'hui. Comme vous le savez d'après mes articles "The Times They Are a-Changin'" et "Standard vs. E&S", il y a eu un resserrement des directives de souscription ainsi que plusieurs transporteurs qui quittent tout simplement le secteur de l'assurance des distilleries, ce qui oblige plusieurs distillateurs à se diriger vers le marché des lignes Excess & Surplus (E&S). Cette situation comporte des aspects positifs, mais aussi quelques aspects négatifs, ce qui nous amène au sujet d'aujourd'hui.
Lorsque vous traitez avec un assureur E&S, plusieurs choses se produisent. Tout d'abord, vous prenez contact avec un agent d'assurance (mais pas n'importe quel agent d'assurance, non... faites-vous une énorme faveur et prenez contact avec un expert, quelqu'un comme, oh, je ne sais pas .....). Hummmmm ......... Voyons voir maintenant ..... ME !!!! Oui, InsuranceMan 2.0 !!!). Deuxièmement, cet agent vous aide à trouver le type d'assureur qui sera intéressé par l'assurance de votre distillerie. Troisièmement, s'il est décidé que vous ne correspondez pas à un assureur standard (peut-être parce que les assureurs standard ont refusé de faire une proposition, ou simplement parce que l'agent d'assurance sait que vous ne correspondez pas en raison de votre emplacement, de votre exposition, etc.), l'agent emploiera un courtier d'assurance pour aller sur les marchés E&S afin d'obtenir une proposition pour vous. Quatrièmement, l'agent vous remet les propositions et vous prenez une décision en fonction de la couverture et de la prime. Cinquièmement, vous signez tous les documents et contractez la couverture. Enfin, la dernière étape est le paiement de la prime d'assurance... Dun - Dun - DAAAAAHHHHHH !!!!!!!!!!!!!!!!
Si vous avez eu l'habitude de travailler avec des assureurs standard dans le passé, vous avez l'impression de courir dans une prairie d'été pleine de fleurs, de faons qui se pavanent et d'entendre le son d'un ruisseau qui coule dans le lointain. Ils vous enverront une facture directe, peut-être dans les 30 à 45 jours suivant l'émission de la police, et vous aurez ensuite plusieurs semaines pour vous assurer que vous avez reçu votre premier paiement, et ensuite, juste au moment où vous pensiez que cela ne pouvait pas être mieux, IL LE FAIT !!!! Ils répartiront le reste des paiements sur une période pouvant aller jusqu'à 9 versements et ne vous factureront peut-être même pas de frais pour cela !!!!!!!!!!!!! QU'EST-CE QUE C'EST ? !??!?!?!! Est-ce que c'est l'assurance Heaven ?!?!?!?! Qui fait ça ? !??!?!? Eh bien, ils le font.
Toutefois, comme l'a déclaré il y a quelques années un homme très intelligent dans sa troisième loi du mouvement, toute action entraîne une réaction égale et opposée. Je suis presque sûr qu'il parlait de l'assurance et de ce sujet. Les assureurs E&S sont tout à fait à l'opposé des assureurs standard. Non seulement ils veulent 100% de l'argent à l'avance (c.-à-d. Fully Earned Premium ou FEP / toute la prime / cash on the barrel head / the whole enchilada), mais ils vous assaillent aussi de choses comme les "frais de courtage", les "frais d'inspection" et les "taxes". Ces éléments sont également "entièrement acquis". Alors que vous pensiez que la situation ne pouvait pas être plus difficile, ils vous soumettent également à une prime minimale acquise (ou PMA) de 25%. Cela signifie que même si vous annulez la police quelques mois plus tard, ils conserveront 25% du montant total de la prime plus toutes les taxes et tous les frais, quoi qu'il arrive ! WOWZA ! Tu n'es plus dans ce champ d'assurance paradisiaque ou au Kansas, Dorothy !
Donc, vous devez sortir une grosse somme d'argent au moment de signer la police et si vous l'annulez, vous perdrez 25% de la prime et tous les impôts et frais ?!?!?!? Oui, désolé Charlie. L'horreur !!!!! Alors, que faire ?!???!?!?!! N'ayez crainte, InsuranceMan 2.0 !!! est ici !!!!! Je suis toujours vigilant et attentif à vos intérêts, cher lecteur, et je vous soutiens... ainsi que vos solutions. Il existe un outil merveilleux appelé "Premium Finance Agreement" (PFA) qui vous permet de verser un acompte (bien qu'il doive toujours s'agir des 25% de la prime plus toutes les taxes, les frais, etc. car ils vont garder cela quoi qu'il arrive) mais il vous permet ensuite de répartir le reste de la prime, potentiellement en 9 autres versements. C'est mieux que de devoir payer la totalité de la prime. Il est vrai que les sociétés de financement des primes ne vont pas le faire par pure bonté d'âme. En fait, elles vont vous facturer un taux annuel effectif global (TAEG) pour vous offrir cette option. Mais encore une fois, je vous soutiens. Comme je travaille avec un grand nombre de distilleries et que j'ai de bonnes relations avec ma société de financement de primes, je peux souvent obtenir un TAEG de 7%-11% en fonction de la taille globale du compte. Parfois même moins ! La plupart des agents et des sociétés de financement de primes vous imposeront un TAEG standard de 12%-15% pour commencer, et j'ai même vu des TAEG allant jusqu'à 24%. À ce stade, vous pouvez tout aussi bien payer votre assurance avec une carte de crédit !
Il convient également de se méfier des clauses d'annulation dans les contrats d'assurance conclus avec les assureurs E&S. Certains proposent des conditions d'annulation "au prorata", ce qui n'est pas le cas de tous les assureurs. Certains proposent des conditions de résiliation "au prorata". Cela signifie qu'une fois que votre 25% (plus les taxes et les frais) est utilisé, si vous résiliez (par exemple 9 mois après), ils vous rembourseront intégralement la partie non utilisée de votre prime. C'est ce que vous voulez ! Il faut se méfier de la "résiliation à court terme". Dans ce cas, l'assureur conserve un pourcentage de la prime non utilisée qui a été payée si vous demandez une annulation, et ne vous rembourse qu'une partie de votre argent. No Bueno !
Comme c'est le cas pour la plupart des choses, il y a beaucoup de pièces mobiles lorsqu'il s'agit de l'assurance de votre distillerie dans son ensemble, mais si vous vous retrouvez dans une situation où vous avez affaire à un assureur E&S, ces pièces mobiles augmentent de façon exponentielle. Ce n'est pas quelque chose dont vous voulez que le Shmoe susmentionné s'occupe pour vous, n'est-ce pas ?!?!??! NON ! Prenez donc contact avec moi, InsuranceMan 2.0 !!! et laissez-moi mettre mon expertise à votre service ! A la prochaine fois, cher lecteur ...
Restez vigilants,
Aaron Linden
alias InsuranceMan 2.0 !!!
307-752-5961
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